تخصيص طوق الخاص ل تقلب التجارة

+

تخصيص طوق الخاص لتقلب التجارة معرفة كيفية قرص طوق ديك الخيار لهذا السوق 1 يوليو 2010، 04:40 EST | آدم وارنر اتبع آدم وارنر على تويتر agwarner. التقلب هو العودة في نهاية عالية من طبيعتها مرة أخرى، وهناك و؛ [س] حرج مع دفع ما يصل لالخيارات، خصوصا عندما يكون السوق قد كسر الدعم المتصورة. ولكنك و[رسقوو]؛ إعادة شديد الحساسية لأسباب مفهومة. وعلى نفس المنوال، مؤشر التقلب CBOE (VIX) هو في منتصف 30s، وليس منتصف 60S، حتى بيع الخيارات في هذا أبعد ما يكون عن عدم التفكير. هل يمكن أن تفكر الكندور الحديد هنا، لأنها هي طريقة لائقة لبيع بعض الخيارات. ولكن إذا كنت بدأت في الآونة الأخيرة مثل أمس حتى، كنت و[رسقوو]؛ إعادة المرجح بالفعل منذ فترة طويلة من وضع تنتشر الجانب. فكيف الياقات. في رأيي، وهذا هو استراتيجية جيدة لاستخدام الآن، خصوصا مع بعض القرص. ويشير وطوق لمزيج من امتلاك الأسهم، ومن ثم شراء الخروج من المال (OTM) يضع ضدها من قبل ودقوو]؛ التمويل وردقوو]؛ لهم مبيعات دعوة OTM. على سبيل المثال، دعونا &؛ [س] يقول قمت بشراء 100 سهم من شركة البوتاس من ساسكاتشوان (NYSE: POT) في 88 $ (تداوله الآن عن 85 $). لصفعة على طوق الكلاسيكية، يمكنك شراء واحدة يوليو 80 وضع، والآن في 1،35 $، ومن ثم تمويل ذلك من خلال بيع 90 يوليو المكالمة، تداوله الآن بنفس السعر. والنتيجة النهائية هي موقف مماثل لمجرد امتلاك انتشار دعوة الثور يوليو 80-90. التكلفة هي في جوهرها 5 $، وهو الحد الأقصى للخسارة إذا تنتهي POT تحت 80 $ (وأنت لا تفعل شيئا). الحد الأقصى لكسب الخاص بك هو 10 $ ناقص 5 $ الذي دفعته أو 5 $، وكنت أدرك أن زيادة إذا كنت لا تفعل شيئا وPOT يغلق عند أو فوق 90 ​​$. أن &؛ [س] كل شيء حسن وجيد إذا كنت ترغب في اللعب الصعودي على POT. ولكن دعونا &؛ [س] نقول لكم و[رسقوو]؛ إعادة أكثر اهتماما في مسرحية التقلب. قول رأيك POT وإما تحطم أو بيع يهدأ وسوف الاسهم طحن العودة قليلا. في هذه الحالة، ماذا عن ودقوو]؛ نسبة طوق & ردقوو] ؛؟ دعونا &؛ [س] يقول قمت بشراء 10 من يضع، القصير 10 من المكالمات، والتحوط هو ودقوو]؛ محايد & ردقوو]؛ من خلال شراء 500 سهم. وأنا أدرك هذا هو الفرق استخدام رأس المال الكبير من أعلاه، ولكن الخيارات تداول فقط في تلك، والنظر في ذلك لأغراض التوضيح. ما الذي يفعله هذا الانتشار بالنسبة لك؟ حسنا، بالنسبة للمبتدئين، يمكنك الآن امتلاك بعض الخيارات جاما على الجانب السلبي. كنت تملك 500 سهم، و 10 يضع، بحيث &؛ [س] 500 سهم إضافية يمكنك شراء في بعض المنعطف. وإذا رفض POT، والمكالمات التي تباع لن تدخل حيز اللعب. لذلك لديك فعالة من حيث التكلفة من يضع صفرا. وأفضل سيناريو هو اذا كنت أستيقظ يوما واحدا وشق POT أسفل ضخمة. ثاني أفضل حالة هي أن عمليات البيع تمت خفت، وPOT يبدأ لدفع أعلى. اذا وقفت قرب 90 $ والوقت تبدأ في التناقص مع اقتراب انتهاء الصلاحية، عليك القيام به بشكل جيد جدا، جدا. كنت الصفر على السرد وضع / الدعوة، والفوز على 500 سهم من الأسهم التي تملك أكثر من تعويض ذلك. أصوات الحق العظيم؟ حسنا، هناك &؛ [س] أيضا جانب المخاطر التي يتعرض لها كل التجارة. خطر واحد هنا هو أن POT يذهب إلى 90 $ أو أعلى بسرعة كبيرة. كنت تملك 500 سهم، ولكن كنت و[رسقوو]؛ إعادة 10 مكالمات قصيرة أيضا، بحيث &؛ [س] التعرض غير محدود على المكالمات قصيرة. الخطر الآخر هو الانجراف بطيئة إلى 80 $، على الرغم من أن و[رسقوو]؛ سا المخاطر المحددة. وتذكر أنك ديدن & [رسقوو] على نحو فعال؛ ر دفع أي شيء ليضع، وعلى الأرجح كان فرصة لشراء الأسهم والوجه على طول الطريق. ناهيك عن أن POT الانخفاض أكثر من المرجح أن تكون مصحوبة زيادة التقلبات. لذلك I & [رسقوو]؛ [د تتخذ فرصي مع ذلك. ليس لدي موقف في POT، واستخدام هذا المثال لأغراض تعليمية. لكنني مثل هذه الاستراتيجية، وأنها يمكن أن تستخدم بنجاح في هذه السوق. هل أنت مستعد لمؤشر داو جونز 9000؟ جون لانسينغ، تداول المنشق الذي دعا بدوره السوق في مارس 2009، في الصيف الماضي و؛ [س] و [لدقوو]؛ انتعاش التجمع، وردقوو]؛ الذهب و؛ [س] الصعود واستمرار ودقوو]؛ المدى الثور وردقوو]؛ في وقت سابق من هذا العام، يرى الآن ورطة كبيرة إلى الأمام، ومن ثم مسيرة من المستغرب أن يستغرق مؤشر داو جونز إلى مستويات قياسية جديدة كل مرة. هنا و؛ [س] لماذا و[مدش]؛ بالإضافة إلى كيفية مضاعفة أموالك فيما ينزلق سوق ومن ثم يرتفع.